Waarom u beter stopt met Pensioensparen

Door het belastingvoordeel lijkt pensioensparen een no-brainer, maar lage rendementen, hoge kosten en een opmerkelijke eindbelasting zorgen ervoor dat alternatieven zoals passief beleggen tot honderdduizenden euro’s voordeliger zijn.

Drie zaken die u moet weten over pensioensparen

1. Het rendement is laag

Hoewel pensioensparen vaak wordt voorgesteld als goede belegging, ligt het rendement laag: de afgelopen 10 jaar gaat het voor veel fondsen jaarlijks om iets minder dan 5%.

Bij een jaarlijkse inflatie van 2% blijft er voor een consument dus maar 3% aan “reële” koopkrachtstijging over. De onderstaande figuur geeft voor de laatste 10 jaar het jaarlijkse rendement weer van enkele populaire pensioenspaarfondsen.

Uw bank zal u uitleggen dat het lage rendement wordt gecompenseerd door een belastingvoordeel van 30% (voor stortingen tot €990) of 25% (voor stortingen tot €1270).

Als bijkomend effect van deze vermindering zal je ook minder gemeentebelasting moeten betalen. Bij stortingen tot €990 (veruit de populairste optie) komt het totale voordeel op die manier uit op 32,4% of €320,76 in gemeenten met 8% gemeentebelasting.

Woon je in Knokke, Koksijde of De Panne? Dan blijft het reële voordeel 30% omdat de gemeentebelasting 0% is in deze gemeenten. Het mooie aan dit jaarlijkse belastingvoordeel is dat het onafhankelijk is van de prestatie van het fonds.

Houd er wel rekening mee dat het ongeveer twee jaar duurt voordat je het belastingvoordeel ontvangt.

2. De kosten zijn hoog

Belgische banken maken op een groot deel van hun activiteiten verlies. De bank compenseert dit verlies door hoge kosten aan te rekenen aan pensioenspaarders. Concreet gaat het om drie kosten:

• Een kost bij elke storting (“instapkosten”)
• Een jaarlijks percentage dat wordt afgehouden van het bedrag dat je tot dan toe gespaard hebt (“lopende kosten”)